Рынки и компании
18.09.2007

Чисто английское мошенничество

Чисто английское мошенничество

Банк Англии, министерство финансов и управление финансовых услуг (FSA), осуществляющее надзор за деятельностью коммерческих банков на территории Великобритании, объявили о выдаче краткосрочного кредита ипотечному банку Northern Rock, испытывающему «большие трудности с ликвидностью». Речь идет о ссуде «последней надежды», составляющей, как минимум, $20 млрд. и призванной хоть немного сбить накал страстей, бушующих среди обманутых вкладчиков этого еще недавно казавшегося непоколебимым (Northern Rock – Северная Скала) финансового учреждения.
Чтобы получить деньги, рядовые вкладчики вынуждены выстаивать длинные очереди - банковские клерки намеренно обслуживают клиентов очень медленно. Не успевших получить свои сбережения людей вечером выгоняют из офисов с помощью полиции. Тем не менее, по словам британского министра финансов Алистера Дарлинга, Northern Rock по-прежнему «платежеспособен, в состоянии продолжать бизнес и, что еще важнее, возвращать деньги вкладчикам». Так ли это?
По данным независимого агентства Redburn Partners, бизнес проблемного банка заключался в следующем: он специализировался на выдаче ипотечных ссуд надежным заемщиками, которые потом перепродавал на открытом рынке, получая от этого основной доход. Банк старался финансировать свои операции за счет краткосрочных ссуд (так дешевле), однако не отказывался и от средств физических лиц, причем принимал их также по низким ставкам, особо упирая при этом на солидный характер своего бизнеса. В результате значительное число клиентов банка составили довольно состоятельные (по российским меркам) жители туманного Альбиона (английский средний класс), отдающие предпочтение, в первую очередь, консервативным и надежным финансовым вложениям.
Пока существовала возможность при необходимости быстро продать на открытом рынке весь портфель ипотечных кредитов, такая схема была вполне работоспособной. Трудности у Northern Rock начались сразу после возникновения проблем на рынках высокорискованных ипотечных облигаций весной-летом 2007 года, в результате чего к началу августа резко упал спрос и на достаточно консервативные ипотечные бумаги. Что же получилось в итоге?
По данным того же Redburn Partners, банк Northern Rock по объему ипотечных ссуд занимает в Великобритании 5-е место ($174,6 млрд.). При этом он принял от вкладчиков около $50,2 млрд. депозитов и привлек на межбанковском рынке более $150 млрд. коротких кредитов. Таким образом, уже сейчас «дыра» в его балансе составляет никак не меньше $25 млрд.
Кроме того, задержка с возвратом кредитов, полученных от других банков и финансовых компаний, может вызвать цепочку неплатежей, способную, в свою очередь, стать детонатором общего банковского кризиса в «мировой столице финансов», а через нее перекинутся и на другие финансовые центры.
Конечно, британские власти вряд ли это допустят (если только не опоздают с мерами срочного реагирования). Скорее всего, все банки, которым задолжал Northern Rock, получат от Банка Англии компенсационные выплаты (хотя и не в полном объеме). С вкладчиками также постепенно рассчитаются (но не так быстро, как последним хотелось бы). Виновные (т.е. менеджмент банка) будут примерно наказаны, чтобы поддержать пошатнувшийся престиж британского банковского сообщества. Но тогда возникает вполне естественный вопрос, а где же здесь кидалово, о котором говорилось в заголовке статьи?
Кидалово было, есть и будет, и оно заключается, прежде всего, в следующем: в постоянно поддерживаемом властями и деловым сообществом Великобритании утверждении о высоком качестве и надежности работы британской финансовой системы (на самом деле, как сейчас стало ясно, эта система ничуть не лучше и не хуже, чем другие). В постоянно пропагандируемых и навязываемых мировому сообществу стандартах финансовой отчетности (штаб-квартира комитета по МСФО - в Лондоне), которые якобы позволяют давать максимально адекватную оценку финансового положения компаний и банков, в том числе предугадывать их вероятные проблемы в будущем. (Как мы видим, Northern Rock это не помогло, а если что-то и было видно из его отчетности, то где же упреждающая реакция британских надзорных органов?)
В доведенном до высшего уровня, но хорошо маскируемом, цинизме всей выстроенной системы, девизом которой может служить лозунг: «Весь мир – для нас». По сути, так называемый инновационный характер британской финансовой системы (особенно экспортного ее варианта) заключается в многократной реализации одного и того сценария: «выжимание» сверхприбылей на рынках, которые англосаксы сами создают и правила игры на которых сами же определяют; разоблачение и примерное публичное наказание некоторых «зарвавшихся» игроков (хотя за кулисами – лишь мягкое порицание), причем не ради торжества справедливости, а только для того, чтобы продемонстрировать хваленую беспристрастность британского правосудия и вызвать новую теплую волну доверия в груди потенциальных жертв; частичная компенсация потерь пострадавшим (пусть будут по гроб благодарны!). После того, как все этапы этого, поистине «золотого» для его создателей, цикла будут пройдены, можно начинать все сначала.


Иван Григорьев,
Saminvestor.Ru.

←Назад
Поделиться: