Актуально

- Глобальные рынки начинают неделю в умеренном настроении. Азия сегодня утром торгуется со смешанной динамикой. Фондовые индексы Японии снижаются в ожидании заседания ЦБ, на котором вероятнее всего будет объявлено о повышение ориентира по инфляции, а так же расширении стимулирующих мер. Центробанк Японии находится под мощным давлением со стороны нового правительства. Стоит отметить, что японская история вовсе не так безобидна, как кажется на первый взгляд. Беспрецедентная политика количественного смягчения, которую собирается проводить Сизе Абе, может иметь для японской экономики очень не однозначные последствия. Как говориться, «не все, что дозволенно Юпитеру, позволено быку». Страна восходящего солнца находится совершенно не в том положении, чтобы копировать действия американцев. Если ситуация в Японии выйдет из-под контроля, финансовая система страны может оказаться под ударом. Стоит обратить внимание на этот процесс. Вполне вероятно тут может появиться очередная глобальная страшилка. Пока же японский рынок выглядит перегретым и теперь выпускает пар на фоне мощной коррекции в иене.

Тем временем в Китае готовятся к либерализации рынка акции, благодаря чему рынок поднебесной неплохо покупают. В США все также хорошо. Сезон отчетности проходит вполне благополучно, примерно 70% компании из отчитавшихся превзошли ожидания аналитиков. Однако ничего особенного так же никто не показал. В пятницу рынки подбодрила новость, что на этой неделе палата представителей будет голосовать по проекту временного повышения потолка государственного долга. Таким образом, напряженность по данной проблеме хотя бы временно, но спадает.

Сегодня торги в США проводиться не будут в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга. Следовательно, большого количества макроэкономической статистики сегодня мы не увидим. Только индекс цен производителей в Германии может порадовать любителей статистических данных. В США пройдёт инаугурация вновь избранного президента, это вряд ли окажет влияние на ход торгов. Отечественный рынок продолжает смотреться сильно. Индекс ММВБ, вплотную подошел к отметке 1550 пунктов. Уровень сопротивления выглядит достаточно серьезно и его вряд ли удастся пройти без поддержки хороших новостей. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на рынок и продолжаем удерживать длинные позиции в нашем модельном портфеле.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 18 января, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок второй день подряд. Индекс ММВБ вырос на 1,10% до 1540,55 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золота» (+3,80%), в лидерах снижения оказались акции ОАО «МосЭнерго» (-1,07%). Индекс РТС вырос на 1,14% до 1603,50 пункта, однако в ходе вечерней сессии снизился на 0,15%.

Эмитенты и отрасли. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) обжаловала в Высшем арбитражном суде (ВАС) снижение в 25 раз штрафа ОАО «Ростелеком». Ранее компания «Ростелеком» обжаловала в суде постановление ФАС о наложении штрафа в размере 25,7 млн. рублей по делу о злоупотреблении доминирующим положением на товарном рынке. В оспариваемом постановлении указано, что размер штрафа составляет 1,4% от выручки компании. Арбитражный суд Москвы в марте 2011 года снизил сумму штрафа с 25,7 млн. рублей до 25,1 млн рублей, а Девятый арбитражный апелляционный суд 9 июня 2011 года снизил штраф до 14,3 млн. рублей. Однако эти судебные акты по заявлению ОАО «Ростелеком» были пересмотрены по новым обстоятельствам. Апелляционный суд 4 июля 2012 года снизил размер административного штрафа до 100 тысяч рублей, а Федеральный арбитражный суд Московского округа 24 сентября прошлого года подтвердил законность постановления суда о снижении штрафа.

Европейские рынки. В пятницу, 18 января, европейские фондовые рынки закрылись преимущественно в минусе. Сводный индекс региона EURO STOXX 50 снизился до 2709,59 пункта (-0,34%), немецкий DAX 30 - до 7702,23 пункта (-0,43%), французский CAC 40 - до 3741,58 пункта (-0,07%), итальянский FTSE MIB - до 17554,13 пункта (-0,19%), а испанский IBEX 35 - до 8604,00 пункта (-0,29%). В плюсе закрылся только британский индекс FTSE 100, который подрос до 6154,41 пункта (+0,36%). В первой половине дня поддержку котировкам акций на биржах Европы оказывала позитивная макроэкономическая статистика из Китая. В IV квартале прошлого года ВВП Китая вырос на 7,9% в годовом выражении (прогноз: +7,8%), а целом по итогам 2012 года - на 7,8% до 51,932 трлн. юаней. При этом в декабре промышленное производство в Китае выросло на 10,3% в годовом выражении (прогноз: +10,1%), инвестиции в основной капитал - на 20,6% (прогноз: +20,7%), а розничные продажи - на 15,2% (прогноз: +14,9%). Однако во второй половине дня настроения испортили новости из Великобритании и США. В пятницу были опубликованы выдержки из речи премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона, из которой следует, что британские власти готовы рассмотреть вопрос о выходе страны из Евросоюза. Кроме того, в США индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал с 72,9 пункта в декабре 2012 года до 71,3 пункта в январе текущего года (прогноз: 75 пунктов).

Американский рынок. В пятницу, 18 января, американские фондовые индексы закрылись без единой тенденции. Индекс Dow Jones повысился до 13649,70 пункта (+0,39%), индекс S&P 500 - до 1485,98 пункта (+0,34%), в то время как Nasdaq Composite снизился до 3134,71 пункта (-0,04%). Поддержку котировкам акций в США оказывали заявления американских политиков от республиканской партии о том, что палата представителей Конгресса США может проголосовать за повышение лимита госдолга уже на этой неделе. Это даст властям США отсрочку до 15 апреля для решения бюджетных проблем страны. Позитивной оказалась и макроэкономическая статистика из Китая, зато статистика из самих США оказалась негативной.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник утром торгуются, исключением являются японские площадки, где отмечается заметное снижение в ожидании решений Банка Японии. Банк Японии проводит двухдневное заседание 21-22 января. Рынки ожидают от японского ЦБ повышения целевого показателя инфляции и новых мер поддержки экономики. Инвесторы опасаются перегрева рынка после того, как по итогам прошлой недели некоторые индексы, включая японские, достигли многомесячных максимумов. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с начала сессии на 0,1% - до 132,6 пункта. Японский Nikkei 225 потерял 1,1%, гонконгский Hang Seng и австралийский S&P/ASX 200 прибавили по 0,1%. «Рынки находятся на максимальных отметках, и некоторые инвесторы проявляют беспокойство после того, как все игроки стали оптимистами, - отметил главный фондовый менеджер Resona Bank Кодзи Тода. - Тот факт, что сегодня рынки падают, не означает, что снижение продолжится: люди снова начнут покупать акции».

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу, 18 января, вновь повысились, достигнув значений 5,4-6,1% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,2% годовых. На аукционе ЦБ по однодневному прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,6054%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,5251%, лимит регулятора был увеличен с 10 млрд. рублей в четверг до 60 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при существенной переподписке. Сделки МБК заключались в пятницу на уровнях 5,5-6,1% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,76% годовых, повысившись еще на 0,06 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились 787,2 млрд. рублей в четверг до 767 млрд. рублей в пятницу, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также уменьшился - с 162 млрд. рублей до 161,6 млрд. рублей.

Валютный рынок. Евро к доллару стабильно торгуются на прежних уровнях, иена дорожает относительно большинства основных валют в ожидании принятия Банком Японии новых мер стимулирования экономики на начавшемся заседании. Иена потеряла 6% по отношению к доллару за прошедший месяц на ожиданиях, что Банк Японии, находящийся под давлением нового правительства страны, требующего от него увеличения стимулирования, примет дополнительные меры для поддержки японской экономики. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают, что Банк Японии увеличит объем программы выкупа активов на 10 трлн. иен ($112 млрд.) по итогам заседания, завершающегося во вторник. «Инвесторы отбросили осторожность перед заседанием Банка Японии, - отметил валютный аналитик Mizuho Securities в Токио Кенго Судзуки. - Нам нужна коррекция курса иены, хотя вполне возможно, что долгосрочный тренд на рынке - это ослабление иены».

Сырьевые рынки. Нефть дешевеет в понедельник в ожидании сигналов из США и Европы. Цена мартовского фьючерса на Brent на лондонской бирже ICE Futures утром опустилась до $111,57 за баррель. По итогам торгов в пятницу эти контракты выросли в цене на 0,71% до $111,89 за баррель. Саудовская Аравия, крупнейший производитель нефти в ОПЕК, в ноябре 2012 года поставляла на рынки 7,150 млн. баррелей нефти в сутки, что на 1,7% выше, чем в октябре, после уменьшения ежемесячной добычи на 2,4% до 9,490 млн. баррелей в день, заявила на своем сайте организация Joint Organizations Data Initiative. Ирак, второй по величине производитель ОПЕК, сократил свой экспорт на 3,3% до 2,62 млн. баррелей в день. Ангола, Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Венесуэла и Эквадор также снизили экспорт.

В тему: «Российские индексы на открытии торгов движутся разнонаправленно»,

«Обещания поднять лимита госдолга поддержали индексы США»,

«Биржи Европы закрылись снижением»,

«Российские индексы выросли более чем на 1%»,

«Эксперты: "Конец недели обещает быть позитивным"»,

«Российский рынок открылся "гэпом" вверх».

←Назад